Оттон обручился с дочерью византийского императора Феофано. Девушка видела его только на портрете. Оттон захватил владения короля Ломбардии. Вдова Джисмонда и ее сын Адальберт перешли на сторону Оттона.
Джисмонда хочет отомстить Оттону. Она предлагает своему сыну воспользоваться отсутствием короля в Риме и представиться приехавшей Феофано Оттоном. Адальберт давно был влюблен в эту девушку, поэтому согласился.
Приезд Оттона был задержан морским сражением с пиратом Эмирено, который является братом Феофано, изгнанным из Византии после дворцового переворота. Пират был взят в плен. Эмирено ничего не говорил, поэтому его заключили в темницу.
В Риме Оттон узнает о свершившимся дворцовом перевороте Джисмонды от своей кузины Матильды, нареченной невесты Адальберта. Девушку очень ранило предательство любимого человека. Она просила Оттона бороться с врагами.
Во время похода к алтарю Адальберта и Феофано вмешивается Джисмонда, сообщая, что приехал Оттон. Феофано находиться в растерянности. Вскоре Адальберт был схвачен и заключен в тюрьму в ожидании казни.
Матильда готова сделать все для спасения своего возлюбленного. Она приходит к кузену, когда Оттон впервые видит Феофано. Она просит его об освобождении Адальберта, но Оттон непреклонен. Он говорит, что Адальберт — предатель, поэтому должен умереть. Феофано принимает двоюродную сестру за фаворитку и устраивает сцену ревности.
Расстроенная девушка грустит ночью в саду у Тибра. В это время через секретный подземный ход Адальберт и Эмирено с помощью Матильды сбегают из темницы. Оттон ищет невесту, а Матильда ждет возлюбленного. Побег Адальберта и Эмирено завершился удачно. Адальберт увидел Феофано и схватил ее. Они уехали.
Джисмонда сообщает Оттону об удачном побеге сына. Король в гневе. В это время Эмирено и Адальберт причалили на берег Тира. Алальберт пошел искать кров, а Эмирено раскрыл сестре правду, что он брат Феофано Василий. Девушка была очень рада встретить родного человека.
Оттон позвал к себе Джисмонду и Матильду, чтобы узнать подробности о побеге Адальберта. Матильда признается кузену в содеянном и раскаивается. В это самое время в покои пребывает Эмирено и ведет Адальберта в наручниках. Он говорит правду Оттону и сообщает, что Феофано вот-вот придет сюда. Матильда хотела в гневе заколоть возлюбленного, но не смогла нанести удар. Джисмонда хотела покончить с собой, но вдруг приходит Феофано. Она соединяется с Оттоном.
Эмирено присягает на верность новому королю. Точно также поступают Матильда, Джисмонда и Адальберт, предварительно раскаявшись за свои грехи. С тех пор они жили дружно и счастливо.
Главным героем произведения является старый конь пегой окраски, в прошлом являющийся прекрасным рысаком, но при этом имеющим тяжелую судьбу.
Небольшая деревенька, где развиваются события. Здесь живет Макар, он просто без ума от маскарадов, театральных сцен, парень любит весело проводить время и развлекать народ.
В день повиновения Толгонай пришла в поле излить свою боль, накопившуюся у нее на душе. Ей больше некому пожаловаться на свою нелегкую судьбу. Ещё ребенком ее брали на поле, усаживали в тень и давали кусок хлеба
С первых страниц произведения перед нами предстает Бальтазар, который был помощником капитана небольшого корабля Педро Зуриты. Старый индеец только собирался засыпать, как услышал песню.